تقدم Bybit مجموعة متنوعة من أنواع الأوامر المصممة خصيصًا للأسواق التجارية المختلفة. قبل الانخراط في التداول، من الضروري فهم هذه الأنواع المختلفة من الأوامر لتنسيقها بشكل فعال مع إستراتيجيتك التداولية. تهدف هذه المقالة إلى تقديم نظرة عامة شاملة على أنواع الأوامر التي تدعمها Bybit، مصنفة إلى خيارات أساسية ومتقدمة، مما يمكنك من اتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
أنواع الطلب الأساسية
لنبدأ باستكشاف أنواع الطلب الأساسية التي تقدمها Bybit: أمر السوق، حد الطلب، وأمر مشروط. تعتبر هذه الأنواع الأساسية من الطلب بمثابة الأساس للمزيد من الخيارات المتقدمة. يُعتبر اكتساب فهم عميق لهذه المفاهيم الأساسية أمرًا حاسمًا لإتقان وظائف التداول في Bybit.
1. أمر السوق
أمر السوق هو أبسط نوع من الأوامر، يُستخدم عادةً عندما ترغب في تنفيذ التداول بسرعة بالسعر الحالي في السوق. عند تقديم أمر السوق، يتم تنفيذه فوريًا عند أفضل سعر متوفر (أي أفضل سعر عرض لأمر بيع أو أفضل سعر للطلب لأمر شراء)، مما يضمن دخولًا أو خروجًا سريعًا من موقع.
بينما يوفر أمر السوق فائدة التنفيذ السريع، من المهم أن نتذكر أن السعر النهائي للتنفيذ قد يشهد تحولات طفيفة بسبب تقلبات السوق، وهو موقف يُشار إليه غالباً بانخفاض أسعار التداول.
عند تقديم أمر السوق، فإنك تقوم أساساً بتلبية أو إزالة أمر موجود من سجل الطلبات. في هذا الدور، تعتبر متداول في السوق لأنك تقوم باستخراج السيولة من السوق، مما يؤدي إلى رسوم أعلى قليلاً تعرف باسم رسوم المستلم.
اقرأ المزيد
فهم الفرق بين أمر الصانع وأمر المستلم
2. حد الطلب
يتيح حد الطلب تحكمًا أكبر في سعر التنفيذ. عندما تقوم بوضع حد الطلب، تحدد السعر الدقيق الذي تريد شراء أو بيع الأصول أو العقد عنده. إذا وصل السوق إلى السعر الذي حددته، سيتم تنفيذ طلبك عند سعر الطلب أو بسعر أفضل إذا كان سعر الطلب أقل تفضيلًا من سعر السوق. ومع ذلك، هناك احتمال أن لا يتم تنفيذ حد الطلب إذا لم يصل السوق إلى السعر الذي حددته.
يمكن أن تحدث حالتين لحد الطلب:
i. وضع حد الطلب ورسوم الصانع:</img>
عندما تضع حد الطلب، يذهب إلى سجل الطلبات ويتم تنفيذه بالسعر المحدد. على سبيل المثال، إذا وضع المتداول A حد طلب شراء عند 10,000 دولار، بينما أفضل سعر للطلب هو 11,000 دولار، فإن الطلب يدخل في السجل، مضيفًا السيولة. تنطبق رسوم صانع أقل عند التنفيذ.
ii. رسوم المستلم للتنفيذ الفوري:
إذا كان سعر الطلب المحدد لديك أقل ملاءمة من سعر السوق، يتم تنفيذ حد الطلب فوراً بأفضل سعر متوفر، مثل أمر السوق. على سبيل المثال، إذا قام متداول أ بتقديم حد طلب بيع عند 10,000 دولار، بينما كانت أفضل مُنَاقَصَة هي 11,000 دولار، يتم تنفيذه كأمر السوق بسعر 11,000 دولار، وتُفرض رسوم المستلم. يمنع هذا الأسلوب تقديم الأمر - الطلب بأسعار أقل أو أعلى من الأسعار المطلوبة. بالنسبة للمستخدمين الذين يريدون تجنب فرض الرسوم، فإنهم غالبًا ما يستخدمون نشر فقط حد الطلب الذي سنشرحه بشكل أعمق تحت أنواع الأوامر المتقدمة.
باختصار:
— بالنسبة لأوامر حد الشراء، يجب تعيين سعر الطلب عند سعر أقل من آخر سعر تداول، وإلا فإنه سيتم تنفيذه فوراً كأمر سوق (حيث يتم فرض رسوم المستلم).
— بالنسبة لأوامر حد البيع، يجب تعيين سعر الطلب أعلى من آخر سعر تداول، وإلا فإنه سيتم تنفيذه فوراً كأمر سوق (حيث يتم فرض رسوم المستلم).
اقرأ المزيد
الأسئلة الشائعة — تنفيذ الأوامر والسيولة
3. أمر مشروط
توفر الأوامر المشروطة طبقة من الأتمتة لإستراتيجيتك في التداول. يتم تفعيل هذه الأوامر ووضعها في سجل الطلبات عند تحقق شروط معينة، مثل سعر التفعيل. يمكن للمتداولين استخدام أسعار مرجعية مختلفة كأساس للتفعيل، مثل آخر سعر تداول، وسعر السوق، وسعر المؤشر.
هناك نوعان (2) من الأوامر المشروطة: السوق المشروط و أمر حد مشروط. كلاهما يعملان بطريقة مشابهة مع السوق وحد الطلب المذكور أعلاه، ولكن فقط عندما يصل السعر المرجعي المحدد مسبقًا إلى سعر التفعيل، سيقوم النظام بتفعيل وضع السوق وحد الطلب.
تُستخدم الأوامر الشرطية بشكل شائع لمحاكاة أنواع الأوامر الشائعة، مثل:
i. أوامر إيقاف الدخول
باستخدام أوامر إيقاف الدخول، يمكن للمتداولين التداول بناءً على كسر في السوق. يُفعل أمر إيقاف الدخول أمر سوق أو حد الطلب عندما يتم الوصول إلى سعر معين، مما يتيح الدخول عند مستوى مواتٍ. بالنسبة لأوامر إيقاف الشراء، يكون سعر التفعيل عادة أعلى من آخر سعر تداول، بينما بالنسبة لأوامر إيقاف البيع، يكون سعر التفعيل عادة أدنى من آخر سعر تداول.
ii. أوامر جني الربح (TP) وإيقاف الخسارة (SL)
سيقوم أمر جني الأرباح تلقائيًا بإغلاق الموقع عندما يتم تحقيق مستوى ربح معين، بينما يقوم إيقاف الخسارة بإغلاق الموقع عندما يصل إلى مستوى خسارة محدد. تعمل هذه مثل أمر الدخول ولكنها تُستخدم للخروج من عمليات التداول. على Bybit، قمنا بدمج أوامر جني الربح وإيقاف الخسارة لراحة المتداولين، والتي تعمل على نفس المبادئ مثل الأوامر المشروطة. سنستكشف هذه الأمور بشكل أكبر في القسم الخاص بأنواع الأوامر المتقدمة.
اقرأ المزيد
مُفسّر: ما هي أوامر إيقاف الخسارة وأوامر حد الطلب؟
الأسئلة الشائعة — تنفيذ الأموال والسيولة
أنواع الطلبات المتقدمة
أنواع الأوامر الثلاثة (3) الأساسية أعلاه تؤسس أساسًا لأنشطة التداول الخاصة بك على Bybit. مع اكتسابك المزيد من المهارة في استخدام هذه الأوامر الأساسية، ستكون مُستعدًا جيدًا للتعمق في خيارات العقود المتقدمة الأخرى التي تقدمها المنصة. مُستقبلاً، سوف نقدم الأنواع المتقدمة من الأوامر المدعومة من Bybit.
1. جني الأرباح/وقف الخسارة الأوامر
جني الربح (TP) و إيقاف الخسارة (SL) الأوامر هي عناصر حاسمة في إستراتيجية الخروج من التداول الخاص بك. إيقاف أمر الربح يغلق موقعك عند الوصول إلى مستوى معين من الربح، في حين أن إيقاف أمر الخسارة، الذي يعمل كإجراء لإدارة المخاطر، مصمم للحد من الخسائر المحتملة. من المهم ملحوظة أن منصة Bybit قد دمجت وظيفة جني الأرباح/وقف الخسارة ضمن النظام، مما يجعلها سهلة الاستخدام وفعالة لإدارة عمليات التداول. يرجى تذكر أن أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة تعمل بشكل مختلف قليلاً في أسواق التداول الفوري والمشتقات.
قراءة المزيد
جني الربح وإيقاف الخسارة (التداول الفوري)
جني الربح وإيقاف الخسارة (العقود الدائمة وعقود انتهاء الصلاحية)
الأسئلة الشائعة — تنفيذ الطلبات والسيولة
2. طلب آيسبرغ
إن أمر الجبل الجليدي هو نهج استراتيجي لوضع عمليات التداول الكبيرة ومعالجة تحديات التأثير في السوق وانخفاض أسعار التداول. هذه الإستراتيجية الآلية المؤتمتة تقسم الطلبات الكبيرة إلى طلبات فرعية متفرقة، مما يسمح بدخول سريع إلى السوق مع تقليل انخفاض أسعار التداول. إنها مثالية لصانعي السوق، تُمكّن المستخدمين من التأثير على ديناميكيات السوق بشكل متحفظ دون الكشف عن موقعهم الكامل. تقسيم الأوامر التلقائي في الإستراتيجية يخفي نوايا التداول، مما يجعله مثالياً لأولئك الذين يفضلون عدم الكشف عن الأوامر قيد الانتظار للسوق. للمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى أمر الجبل الجليدي.
3. نشر فقط
نشر فقط هو تعليمات للقيام فقط بوضع حد الطلب أو أمر حد مشروط في سجل الطلبات إذا لم يتم مطابقته فورًا مع طلب موجود. بعبارة أخرى، إنها وسيلة لضمان أن طلبك لا ينتج عنه تداول فوري ويُضاف فقط إلى سجل الطلبات كطلب صانع، وإلا فإن النظام سيقوم تلقائيًا بإلغاء حد الطلب من التنفيذ. عادةً ما يُستخدم هذا النوع من الأوامر من قبل المتداولين الذين يرغبون في كسب رسوم صانع وتوفير السيولة للسوق. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى طلب نشر فقط.
4. اختيارات مقدار وقت النشاط (GTC، IOC و FOK)
اختيارات مقدار وقت النشاط (TIF) هي تعليمات تحدد المدة التي يجب أن يبقى فيها الطلب نشطًا في السوق قبل أن يتم تنفيذه أو إلغاؤه. فيما يلي ثلاثة (3) من الاختيارات الشائعة لـ TIF:
صالح حتى الإلغاء (GTC): يظل طلب GTC نشطًا حتى يتم إلغاؤه يدويًا من قبل المتداول. سوف يستمر في سجل الطلبات حتى يتم تنفيذه أو إزالته من قبل المتداول، بغض النظر عن الوقت الذي يستغرقه.
فوري أو إلغاء (IOC): يتطلب أمر IOC أن يتم تنفيذ الأمر فورًا، إما جزئيًا أو كليًا. يتم إلغاء أي جزء من الطلب الذي لا يمكن تنفيذه على الفور. يتم استخدام هذا الخيار غالبًا للأمر - الطلبات التي تتطلب تنفيذًا فوريًا ولا يُترك أي جزء متبقي قيد الانتظار. أمر السوق في Bybit هو مثال جيد على أمر IOC.
تنفيذ أو إلغاء (FOK): يتطلب أمر FOK أن يتم تنفيذ الأمر بالكامل فورًا. إذا لم يكن من الممكن تنفيذ الأمر بالكامل فورًا، يتم إلغاء الأمر بالكامل. يضمن هذا الخيار أن يتم تنفيذ الأمر بالكامل أو لا يتم تنفيذه على الإطلاق.
توفر هذه اختيارات مقدار وقت النشاط للمتداولين المرونة لتخصيص أوامرهم وفقًا لاستراتيجيات التداول وظروف السوق الخاصة بهم. للمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى اختيارات مقدار وقت النشاط (GTC, IOC, FOK).
5. أمر إيقاف زائد
يعتبر أمر إيقاف زائد نوعًا ديناميكيًا من الأوامر المُستَخدَمة لقفل الأرباح وتحديد الخسائر المحتملة مع تحرك السوق في اتجاه ملائم. يقوم بتعديل السعر تلقائيًا، متابعًا سعر السوق بمسافة أو نسبة مئوية محددة. إذا تحرك سعر السوق لصالح المتداول، سيتحرك سعر الإيقاف الزائد وفقاً لذلك، مما يساعد على جني المزيد من الربح إذا استمر السوق في الارتفاع. ومع ذلك، إذا انعكس السوق ووصل إلى سعر الإيقاف، سيتم تفعيل الطلب، بهدف الحد من الخسائر. يقدم هذا النوع من الطلبات توازنًا بين تأمين الأرباح والسماح بتقلبات السوق.
اقرأ المزيد:
أمر الإيقاف الزائد (التداول الفوري والتداول بالهامش)
أمر الإيقاف الزائد (تداول العقود الدائمة والانتهاء)
6. إستراتيجية أمر TWAP
أمر TWAP (السعر المتوسط المرجح بالوقت) هو نوع طلب خاص يُستخدَم لتنفيذ التداول تدريجياً خلال فترة زمنية محددة، بهدف الوصول إلى سعر متوسط يعكس ظروف السوق خلال ذلك الإطار الزمني. بدلاً من تنفيذ الأمر بأكمله دفعة واحدة، يقوم أمر TWAP بتقسيم الطلب إلى أجزاء أصغر وينشر تنفيذها بشكل منتظم خلال الفترة الزمنية المحددة. هذه الإستراتيجية تساعد المتداولين على تجنب التأثير الكبير على السوق بأمر كبير واحد وتهدف إلى تحقيق سعر قريب من السعر المتوسط للسوق خلال الفترة المحددة. للمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى إستراتيجية أمر TWAP.
7. الأمر المتدرج
إن الأمر المتدرج هو نوع من الأوامر الخوارزمية الذي ينفذ الأوامر الكبيرة دون التسبب في تقلبات عنيفة في السوق أو التأثير على سلوك المشاركين في السوق. يقوم الأمر المتدرج بتقسيم الأمر الكبير إلى عدة أوامر فرعية ضمن نطاق سعر محدد ويضعها كأوامر حد منفصلة بأسعار تزداد أو تتناقص تدريجياً. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى الأمر المتدرج.
8. أوامر حد التتبع
إن أوامر حد التتبع هي حد الطلب يتم وضعه عند أفضل مناقصة أو سؤال بحيث يقوم بتعديل سعر الدخول الخاص به ديناميكيًا ليتماشى مع تغير ظروف السوق إلى أن يتم تنفيذ الطلب أو إلغاؤه أو الوصول إلى أقصى مسافة للتتبع. إنه أكثر فعالية للمتداولين الذين يسعون لتنفيذ أوامر كبيرة كحد الطلب مع تقليل وقت الانتظار وانخفاض أسعار التداول المحتمل. للحصول على المزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى أوامر حد التتبع.
9. طلب تحسين السعر للبيع بالتجزئة (RPI)
إن طلب تحسين السعر للبيع بالتجزئة (RPI) هو نوع متخصص من نوع الطلبات للمصنعين فقط مصمم لتوفير تحسين الأسعار والسيولة للمتداولين بالتجزئة. يتم تقديم طلبات RPI من قبل صانعي السوق المعتمدين وتتفاعل حصريًا مع تدفق الأوامر - الطلبات التجزئة المؤهل، مما يساعد على تعزيز جودة التنفيذ مع الحفاظ على سوق عادل ومنظم.
طلبات RPI غير متوفرة للمستخدمين العاديين لتقديم الأوامر - الطلبات ويمكن فقط أن تُقدَّم من قبل صانعي السوق المصرح لهم عبر API. للمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع إلى طلب تحسين السعر التجزئة (RPI).
10. أوامر الواحد يلغي الآخر (OCO)
أوامر الواحد يلغي الآخر (OCO) تقدم للمتداولين أداة قوية للتنفيذ المتزامن لأنواع مختلفة من الأوامر، مما يعزز إدارة المخاطر وأتمتة التداول. تعمل هذه الوظيفة على إقران أمرين مشروطين (2)، مع الإلغاء التلقائي لأمر (1) مما يفعّل الآخر. تُصمم أوامر OCO لرفع كفاءة التداول والسيطرة على المخاطر، مقدمة لك ميزة تنافسية في السوق. للمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع إلى أوامر الواحد يلغي الآخر (OCO).
11. أمر تقليل فقط
أمر تقليل فقط هو نوع من حد الطلب الذي يسمح للمتداولين بتقليل حجم المركز الحالي ولكن لا يسمح بارتفاعه. يُستخدم لإدارة المخاطر والسيطرة على حجم الموقع. عند وضع أمر تقليل فقط، الهدف هو فقط انخفاض التعرض في السوق، لضمان أن الأمر لن يؤدي عن غير قصد إلى زيادة حجم المركز. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى أمر تقليل فقط.
12. قريب عند التفعيل
الإغلاق عند التفعيل هو تعليمات لإغلاق موقع تلقائياً عند استيفاء شرط تفعيل معين، أي عندما يصل مستوى السعر المحدد إلى سعر التفعيل. هذا النوع من الأمر يُستخدم عادة لتأمين الأرباح أو إدارة الخسائر عن طريق تنفيذ التداول عندما يصل السوق إلى مستوى محدد مسبقًا. يسمح للمتداولين بأتمتة إستراتيجية خروجهم بناءً على سعر التفعيل المحدد مسبقًا، مما يعزز الكفاءة وإدارة المخاطر.
بينما يتضمن كلا من أوامر الإغلاق عند التفعيل وأوامر الحد من تقليل فقط إدارة المواقع، إلا أن تركيزهما ووظيفتهما الأساسية يختلفان. تُفعل أوامر الإغلاق عند التفعيل بواسطة مستويات السعر (المُستخدمة في الأمر المشروط)، بينما تُستخدم أوامر الحد من تقليل فقط لتقليل حجم المركز على وجه الخصوص (المُستخدمة في حد الطلب). للمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى قريب عند التفعيل.
13. طلب نسبة مئوية من الحجم (POV)
إن طلب نسبة مئوية من الحجم (POV) هو نوع طلب خوارزمي حصري من Bybit مصمم لتنفيذ الطلبات الكبيرة. يقوم تلقائيًا بتقسيم الطلبات إلى طلبات فرعية أصغر وتنفيذها بناءً على حجم السوق في الوقت الحقيقي أو سيولة سجل الطلبات للمساعدة في تقليل تأثير السوق.
يدعم POV طرق تنفيذ متعددة، بما في ذلك المشاركة بناءً على حجم التداول والسيولة في الجانب المعاكس والسيولة في نفس الجانب. للمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع إلى مقدمة إلى النسبة المئوية لحجم الطلب (POV).
الخاتمة
سواء كان الأمر يتعلق باغتنام الفرص مع أوامر السوق، أو ضبط الأسعار باستخدام حد الطلب، أو أتمتة الإجراءات باستخدام الأوامر المشروطة، فإن الفهم الشامل لأنواع الأمر يُمكن المتداولين من التنقل في السوق بثقة واتخاذ قرارات مدروسة تتماشى مع أهدافهم. هذا الفهم المتين للأساسيات سيمكنك من اتخاذ قرارات مدروسة وتخصيص إستراتيجية التداول الخاصة بك لتتوافق مع تفضيلاتك وأهدافك.