Apa yang dimaksud dengan Likuidasi (penutupan margin)?
Penutupan margin terjadi ketika akun trader tidak lagi memiliki margin yang cukup untuk mendukung posisi terbuka mereka. Ini terjadi ketika ekuitas dalam akun turun di bawah tingkat margin yang diperlukan, sering kali karena pergerakan harga yang merugikan. Untuk melindungi trader dari kerugian lebih lanjut dan untuk memastikan pialang tidak terpapar risiko berlebihan, platform akan secara otomatis menutup satu atau beberapa posisi trader. Proses ini membantu mempertahankan persyaratan margin.
Tingkat Margin untuk TradFi dapat diakses di dua lokasi berikut:
Bagaimana likuidasi (penutupan margin) dipicu pada TradFi?
Penutupan margin, juga dikenal sebagai stop-out, dipicu ketika ekuitas dalam akun trader berada di bawah persentase yang telah ditentukan dari margin yang diperlukan. Persentase yang telah ditentukan sebelumnya ini dikenal sebagai tingkat stop-out. Ketika ekuitas akun turun di bawah level ini, platform akan secara otomatis mulai menutup posisi terbuka trader untuk mencegah kerugian lebih lanjut dan memastikan akun mempertahankan margin yang cukup.
Untuk TradFi, level Stop-Out adalah 50%. Oleh karena itu, setelah Tingkat Margin akun TradFi pengguna turun ke atau di bawah 50%, proses penutupan margin akan terpicu.
Catatan Penting:
- TradFi tidak mempertimbangkan Harga Penanda/Harga Likuidasi selama likuidasi.
- Posisi Lindung Nilai (Hedge) juga akan memicu stop-out ketika ekuitas menjadi negatif karena biaya swap.
Ketika Penutupan Margin dipicu pada TradFi, hal tersebut akan ditampilkan dengan cara berikut di tab Pesanan Selesai.
Melihat deskripsi lebih dekat, pengguna dapat melihat komponen berikut:
- Level Margin, dihitung sebagai (Equity/Margin Digunakan) x 100%.
- Ekuitas
- Margin yang Digunakan
- L&R
Untuk pedagang dengan beberapa posisi terbuka, TradFi akan menutup posisi berdasarkan “kerugian terbesar terlebih dahulu” selama penutupan margin. Jika tingkat margin mencapai atau turun di bawah 50%, posisi dengan kerugian terbesar akan ditutup pada harga pasar (bid/ask) terlebih dahulu, diikuti oleh kerugian terbesar berikutnya, dan seterusnya hingga % tingkat margin kembali di atas jumlah minimum yang diperlukan. Ini dilakukan untuk melindungi pedagang agar tidak mengalami kerugian lebih lanjut.
Catatan penting:
Selama periode volatilitas pasar tinggi, pembukaan kembali pasar, atau pergerakan harga yang mendadak, posisi mungkin mencapai ambang batas likuidasi dengan cepat. Untuk mengelola risiko dengan lebih baik dan mengurangi kemungkinan likuidasi, pedagang disarankan untuk mengatur pesanan stop rugi.
Namun, karena pergerakan harga yang cepat atau kesenjangan harga, pesanan stop rugi mungkin tidak selalu dieksekusi pada harga yang diharapkan dan mungkin tidak sepenuhnya mencegah likuidasi. Oleh karena itu, pengguna disarankan untuk memantau posisi dan risiko akun mereka secara cermat setiap saat.