Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Подробно
Спрашивайте большинство людей, какой инвестиционный механизм они предпочитают в криптовалютах и акциях, и редко вы находите людей, которые предпочитают торговать опционами.
И действительно, эта инвестиционная ниша осталась в значительной степени недостаточно заполненной, прежде всего из-за предположения, что она является сложной нишей, которая лучше всего осталась для профессиональных трейдеров и гуру настенных улиц.
Кроме того, немногие, кто понимает основы опционов, находят их на традиционных биржах и CEX утомительными и техническими.
Однако Dopex меняет всё это.
Давайте подробно рассмотрим проект Dopex и то, как он использует технологию блокчейна для упрощения торговли опционами.
что такое опционы?
Опционы — это инвестиционные инструменты, которые позволяют либо использовать кредитное плечо, либо хеджировать позицию на определённом рынке для получения прибыли или ограничения риска падения. Торговля опционами пользуется популярностью на фондовом рынке. Однако интерес к торговле криптоопционами значительно вырос, особенно среди трейдеров, которые хотят выжить на медвежьем рынке.
Криптовалютный опционный контракт — это соглашение о продаже или покупке базового актива по определённой цене (страйк-цене) в течение определённого периода времени или по истечении срока действия.
По сути, существует два типа опционов: колл-опцион, который позволяет покупать актив пострайк-цене, или пут-опцион, который позволяет продавать актив по страйк-цене. Как правило, если инвестор считает, что цена актива вырастет, он заключает колл-опционный контракт и переходит к пут-опциону, если ожидает, что цена упадёт.
Для коллов и путов вы будете платить разработчику опциона цену опциона «премиум» в обмен на право на опционный контракт. Автор опциона написывает опцион, создав новый опционный контракт, чтобы продать трейдеру право купить или продать актив по страйк-цене в дату истечения, и получает премиум от покупателя опциона.
Зачем торговать опционами?
Вы предпочитаете торговать криптоопционами, если хотите получить значительную прибыль с ограниченным риском падения, или когда устаете от поиска стоп-лосс или постоянной ликвидации, которая часто встречается на спотах или фьючерсных криптовалютных биржах.
Также можно купить опционы, если ожидается значительное изменение цены из-за повышенной волатильности на рынке. С другой стороны, авторы опционов также предлагают продавать опционы для получения премиумов от покупателей, когда они ожидают ограниченного движения цены.
Криптовалютные опционы похожи на опционы на акции тем, что они оба используются в инвестиционных стратегиях хеджирования, и вы получаете прибыль от движения рынка в свою пользу. Однако, в отличие от опционов на акции, вам не нужно покупать или продавать базовый актив после истечения срока действия контракта на криптоопционы.
Теперь, когда вы понимаете основы торговли опционами, давайте переключимся на Dopex и посмотрим, почему это протокол для просмотра в нише торговли криптоопционами.
Что такое Dopex?
Dopex — это децентрализованный протокол опционов, который стремится пассивно увеличивать ликвидность для покупателей опционов, минимизировать убытки для разработчиков опционов и максимизировать прибыль для покупателей опционов.
В качестве улучшения текущего рынка опционов Dopex предлагает набор децентрализованных финансовых (DeFi) продуктов, таких как займы и стейкинг в опционных пулах. В ней также используется высокоэффективная стратегия ценообразования, которая позволяет трейдерам опционов использовать немедленные возможности арбитража опционами.
Дерибит, одна из самых известных централизованных бирж криптоопционов, нацелен на институциональных инвесторов и более опытных трейдеров. Таким образом, в растущей нише розничных опционов есть разрыв, который Dopex стремится заполнить, предоставляя ориентированную на розничную торговлю удобную платформу с продуктами, которые подходят даже для новичков в торговле криптоопционами.
Для достижения этой цели UX Dopex является простым и интуитивно понятным, без излишних сложностей и длительных процессов адаптации.
Dopex является родной платформой для блокчейна Arbitrum — масштабируемого решения L2 Ethereum, известного своей повышенной безопасностью и быстрыми транзакциями при значительно низких комиссиях за газ. Однако Dopex также имеет адреса смарт-контрактов, которые позволяют взаимодействовать с другими блокчейнами, такими как Ethereum и Polygon.
Экосистема Dopex, основанная на системе с двумя токенами, состоящей из DPX и rDPX, позволяет пользователям взаимодействовать с платформой структурированным и синергетическим образом, чтобы обеспечить полноценный процесс торговли опционами.
Как работает Dopex?
Архитектура Dopex предназначена для создания ценности для всех игроков экосистемы. Dopex является децентрализованным протоколом и имеет преимущество компонуемости, что позволяет комбинировать и объединять несколько продуктов для обеспечения эффективности капитала — более сложной функции для CEX.
Давайте посмотрим, как создаются основные продукты платформы, чтобы целевая демографическая информация (то есть розничные инвесторы) могла максимально эффективно использовать возможности торговли опционами DeFi.
Единые хранилища стейкинга (SSOV)
Единые стейкинг-опционы Хранилища (SSOV), флагманский продукт Dopex, работают аналогично обычному стейкингу криптоактивов. SSOV позволяет заблокировать активы на определённый период и заработать доход от стейкинга. Он позволяет продавать покрытые колл-опционы без необходимости изучать греческие опционы.
По сути, когда вы вносите деньги в SSOV (для этого требуется всего пять кликов), соответствующий смарт-контракт продаёт ваши депозиты в виде покрытого европейским стилем колла и покрытого наличными пут-опциона заинтересованным покупателям по установленным страйк-ценам, которые истекают в конце определённого периода (цикла), еженедельно или ежемесячно.
Предположим, вы решили написать колл-опционы DPX для этой эпохи и внесли депозит в соответствующий SSOV по выбранной страйк-цене. Хранилище немедленно отобразит покрытые коллы в интерфейсе, где покупатели опционов могут купить эти колл-опционы по выбранным страйк-ценам.
В этом хранилище можно выращивать средства стимулирования, а также зарабатывать на премиуме, который возникает в результате продажи покрываемых опционов покупателям и повышения APR. Однако вы также рискуете, что покупатели опционов заберут некоторые из ваших токенов в конце периода, если цена токена превысит страйк-цену. Таким образом, более высокий APR сопряжен с более высоким риском.
SSOV состоит из двух сторон: писатели (описаны в примере выше) и покупатели опционов. Покупатели опционов могут покупать колл-опционы в эту эпоху и платить премиум, который будет зачислен писателям. Поскольку Dopex предлагает только европейские опционы, для исполнения сделки необходимо дождаться истечения срока действия.
Если на момент истечения колл-опционы превышают страйк-цену (в деньгах), вы получаете прибыль. Однако если рынок движется против вас (из денег), вы не получите ничего от купленных опционов, но при этом выплатите премиум автору.
Пулы ликвидности опционов
Одним из ограничений SSOV является то, что покупатели опционов не могут выходить из позиций в середине периода и должны дождаться истечения срока действия для расчёта. Пулы ликвидности опционов Dopex (OLP) построены поверх SSOV, выступая в качестве вторичного рынка для опционных контрактов Dopex. OLP позволяют поставщикам ликвидности выбирать ставку скидки, по которой держатели опционов могут продавать свои опционы в любое время. Поставщики ликвидности получают скидки на опционы, а держатели опционов — среднеэпохальные выходы.
OLP предоставляют решения для некоторых проблем SSOV, включая позиции по неликвидным опционам, неперерабатываемую ликвидность и невозможность покупки опционов в середине периода.
Атлантические опционы
Dopex также предлагает Атлантический опцион — тип опционов DeFi с фиксированным сроком действия (аналогично европейским опционам), который позволяет заёмщику или продавцу заёмного обеспечения.
Заём обеспечения осуществляется через контракты Dopex Atlantic, а это означает, что средства можно использовать только в заранее определенных сценариях. Это позволяет напрямую интегрироваться с такими протоколами DeFi, как GMX, чтобы защитить трейдеров с кредитным плечом от ликвидации. Другие DEX также могут интегрировать стратегии Атлантического стрэддла, что позволяет трейдерам получать прибыль от волатильности цен.
Атлантические опционы предоставляют возможность обеспечения опционов в режиме ожидания и предоставляют дополнительный источник доходности для авторов опционов, а также создают уникальные DeFi-продукты на основе компонуемости.
Модель с двумя токенами Dopex: DPX и rDPX
Динамика экосистемы Dopex основана на двух различных токенах: DPX и rDPX.
DPX — это токен управления ванилью для протокола Dopex, а его конечное количество составляет 500 000. В качестве токена управления он используется для принятия решений о весе наград DPX, сумме скидок rDPX, страйк-ценах SSOV и удалении/скольжении делегатов.
Он также используется для начисления комиссий из пулов и хранилища после каждой эпохи. График и распределение DPX представлены ниже:
С другой стороны, rDPX — это токен скидки с бесконечным предложением, используемый для компенсации продавцам опционов убытков, понесённых в периоды. Сервис скидок rDPX помогает снизить риски и компенсировать присущие опционам убытки, которые, в свою очередь, вводят ликвидность в пулы Dopex.
Прогноз цены на криптовалюту Dopex (DPX)
В июне 2021 года DPX вышла на рынок по цене $95,83. Она показала хорошие результаты в течение пяти месяцев после запуска, и к концу ноября 2021 года цена выросла более чем на 2500%.
После небольшой коррекции цены в начале декабря DPX начал расти в ценовом пуле, поскольку проект готов добавить в свой SSOV новые классы активов и запустить свои Атлантические опционы.
После объявления о запуске атлантических опционов DPX достиг рекордного максимума 15 января 2022 года и достиг $4 215,41. В последующие месяцы цена Dopex изменилась, а затем на короткое время возросла, когда Dopex запустила SSOV v3 в апреле.
Dopex не был освобожден от печально известной дефиксации TerraUSD (UST) в мае 2022 года, поскольку DPX упал до $385,14 13 мая. С тех пор DPX торгует в боковом направлении, и ценовой график Dopex ещё не показывал значительного движения.
Эксперты PricePrediction очень хорошо разбираются в цене Dopex. По словам их аналитиков, к 2025 году DPX может превысить $1000 и превзойти свой постоянный максимум, чтобы достичь максимальной цены в $5619,01 к 2029 году.
Участники DigitalCoinPrice разделяют бычий прогноз, полагая, что в 2025 году DPX достигнет максимума в $1342,30. Однако они ожидают более медленного роста, при этом цена Dopex в 2029 году достигла $2769,48.
Несмотря на эти заманчивые прогнозы цен, мы не предлагаем их в качестве финансовых рекомендаций. Мы настоятельно рекомендуем проводить собственное исследование, прежде чем инвестировать в любую криптовалюту.
Является ли Dopex хорошей инвестицией?
Хотя торговля криптоопционами всё ещё не завершена, Dopex многое уже привлекает внимание инвесторов и игроков в отрасли. Сосредоточив внимание на демографии розничных сделок, которая была в значительной степени изолирована от текущего рынка опционов, Dopex может расти.
Кроме того, Dopex сотрудничала с Lido, чтобы добавить stETH в качестве базового актива в SSOV, что может увеличить потенциал проекта, особенно в связи с предстоящим Шанхайским обновлением Ethereum. Кроме того, переход Dopex на интеграцию атлантического набора продуктов с GMX откроет множество других возможностей для пользователей.
Поскольку рыночная капитализация криптоопционных проектов растёт со временем, Dopex обладает большим потенциалом. Его токены имеют внутреннюю функциональность, которая поможет даже опционным новичкам, которые хотят инвестировать в проект.
Где купить Dopex (DPX)
DPX доступен на таких ведущих криптовалютных биржах, как Bybit. Вы можете купить DPX на Bybit, создав аккаунт на платформе и потратив USDT. После финансирования можно торговать спотовой парой DPX/USDT на интуитивно понятном торговом терминале Bybit.
В листинге DPX/USDT можно принять участие не в одном, а в двух специальных событиях, где можно заработать до 330 DPX! Призовой пул 195 DPX проходит с 27 февраля по 13 марта 2023 года, где достаточно внести 0,4 DPX на спотовый аккаунт и заработать 0,1 DPX. В стейкинге также можно заработать до 60% APY в событии из призового пула 135 DPX с 28 февраля по 30 марта 2023 года.
Заключение
Компания Dopex создала платформу, которая упрощает и прибыльна для торговли криптоопционами, даже для розничных инвесторов, с интуитивно понятным и удобным дизайном UX. Такие продукты, как SSOV и Атлантические опционы, предлагают инвесторам прибыльные возможности для торговли опционами, обеспечивая максимальную ликвидность и снижая убытки.
Благодаря повышению эффективности капитала за счёт пулов ликвидности по опционам и множества других продуктов DeFi Dopex воплощает в жизнь концепцию децентрализации.
По мере роста рынка криптоопционов Dopex — это один из проектов, на который стоит обратить внимание благодаря инновационному подходу к сектору, ориентированному на розничную торговлю.
#Bybit #TheCryptoArk
Получите до 100 USDT в наградах
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.