Liquity (LQTY): растущий протокол децентрализованных займов

На протяжении многих лет одной из самых больших проблем с криптозаймами была высокая комиссия за займы и выпуск, взимаемая платформами. Многие из этих сервисов взимают хищнические процентные ставки и предназначены для того, чтобы принести пользу команде разработчиков за счёт пользователей. Однако на сцене появилась новая система под названием Liquity, которая может полностью изменить рынок криптокредитования.

Главное:

• Liquity — это полностью автоматизированный и не требующий управления децентрализованный протокол займов с LUSD в качестве основного сетевого токена и LQTY в качестве вторичного сетевого токена.

• Пользователи, заинтересованные в займе по протоколу, получат займы в форме LUSD, которые можно обменять на ETH.

• Пользователи, которые обеспечивают стабильность и ликвидность для Liquity, получат награды в виде токенов LQTY, которые можно внести в стейкинг и получить дополнительные награды.

Что такое ликвидность?





Что такое LUSD?

LUSD — это стейблкоин с USD, который служит основным сетевым токеном для протокола Liquity. Когда пользователи размещают Ethereum на свой аккаунт или Trove, как известно, они получают заём в форме LUSD. Токен также можно получить в обмен на Ethereum, как описано в разделе «Погашение» ниже.

Что такое LQTY?

LQTY — это вторичный токен сети системы займов на Liquity, который предоставляется в качестве награды поставщикам услуг стабильности. К ним относятся фронтенды, которые завершают транзакции, участники пула стабильности и поставщики ликвидности. Это единственные способы заработать LQTY.

Важно отметить, что LQTY не является токеном управления, поскольку система является полностью самоуправляемой, основанной на алгоритмах и самоподдерживающейся.

История ликвидности

Liquity была основана в конце 2019 года Робертом Лауко, который в настоящее время занимает должность руководителя отдела исследований, и Риком Пардо, ведущим инженером проекта. В состав команды разработчиков также входит CEO Майкл Свобода, который ранее занимал должность CEO нескольких блокчейн-компаний. Ликвитация официально началась в 2021 году.

Вдохновением для проекта стало желание создать платформу займов, которая была бы более эффективной с точки зрения капитала, а также более простой в использовании. Другие платформы займов обычно используют стейблкоины, такие как USDC, которые являются централизованными. Учредители проекта хотели предложить заёмщикам децентрализованный стейблкоин с привязкой к USD, что привело к созданию LUSD.

Чего хочет достичь ликвидность?

Основными целями Liquity является предоставление беспроцентных и недорогих смарт-контрактов в виде займов криптопользователям, а также предоставление вознаграждений LQTY тем, кто заставляет систему работать. Протокол также направлен на обеспечение перспективной системы, поскольку исключает управление и позволяет системе продолжать работу в соответствии с планом.

Как работает ликвидность?

Для доступа к системе криптопользователи, нуждающиеся в займе, используют один из нескольких сторонних интерфейсов. После привязки кошелька они вносят ETH в Trove, после чего могут занимать средства. Минимальный долг составляет 2000 LUSD, что предотвращает создание спамерами большого количества небольших тровов и приводит к росту цен на газ до неустойчивых уровней.

Кроме того, с момента первоначального депозита протокол зарезервирует 200 LUSD для покрытия цен на газ в случае закрытия аккаунта до погашения задолженности. Таким образом, заёмщикам не нужно возвращать эти 200 токенов в рамках займа. Единственным реальным требованием является соблюдение минимального коэффициента обеспечения и поддержание коэффициента в диапазоне от 110% до 150%, о чем мы подробно расскажем ниже.

Особенности ликвидности

Займы

Пользователи могут получить заём, открыв Trove — термин, используемый для заёмного пула. После размещения ETH в качестве базового обеспечения получатели займа получают беспроцентный заём LUSD, нативного стейблкоина протокола. Проценты не взимаются, а пользователи платят только единовременные комиссии за выпуск, установленные алгоритмом Liquity по базовой ставке плюс 0,5%. Текущая базовая ставка также составляет 0,5%, хотя она может меняться. Однако общая комиссия за заём никогда не превысит 5%.

Например, если заёмщик открывает Trove on Liquity и вносит 5 ETH в качестве базового обеспечения, он получит 5000 LUSD в качестве займа. Однако они также будут нести ответственность за единовременную комиссию за займы, которая, как мы будем считать, составляет 1%. Это принесёт 50 LUSD. Наконец, будет добавлен ликвидационный резерв на 200 LUSD, в результате чего общая сумма долга составит 5250 LUSD. Однако поскольку 200 LUSD — это просто резерв, заёмщику нужно будет погасить только 5050 LUSD.

Пул стабильности и ликвидация

Пул стабильности, как следует из названия, гарантирует, что протокол остается стабильным и может работать с максимальной эффективностью. Его основным использованием является покрытие долгов, понесенных на ликвидированных аккаунтах, что является сетевым термином для закрытия Trove. Для отмены долга из пула удаляется необходимая сумма LUSD, а затем заблокированный Ethereum распределяется пропорционально стейкингу пула. Они известны как «прибыль от ликвидации».

Ликвидация происходит только при двух обстоятельствах: когда Trove падает ниже минимального коэффициента обеспечения 110%, или если система находится в режиме восстановления, как описано ниже. Владелец ликвидированной тровы имеет право хранить заёмный LUSD, но по-прежнему потеряет деньги, поскольку не получит возврат обеспечения (которое всегда будет выше цены займа).

Заём погашается из средств в пуле стабильности, что устраняет задолженность, а прибыль от ликвидации распределяется между поставщиками услуг стабильности. Затем сжигаются токены, используемые для покрытия долга из пула стабильности. Наконец, провайдеры стабильности получают прибыль от ликвидации, чтобы покрыть стоимость сожженных токенов.

Погашение и стабильность цены LUSD

Одной из самых уникальных особенностей Liquity является то, что держатели токенов LUSD могут получить свои стейблкоины LUSD в Ethereum по номинальной стоимости, т. е. $10 LUSD за $10 ETH. Погашение может происходить в любое время и значительно чаще, чем вы ожидаете, в периоды, когда существует выгодный обменный курс. Система взимает комиссии за погашение, которые варьируются, но обычно составляют около 1%.

Для покрытия необходимого ETH протокол ликвидности использует токены LUSD пользователя для погашения Trove с самыми низкими коэффициентами обеспечения, которые будут самыми рискованными аккаунтами. Владелец аккаунта получает оставшееся обеспечение, поскольку его долг был погашен и поэтому не понесёт чистый убыток в процессе.

LUSD имеет мягкое привязывание от $1 до $1,10. Если она превысит эту сумму, держатели токенов LUSD смогут получить эти монеты в ETH и тем самым снизить цену до $1. Если он падает ниже, пользователи снова могут торговать LUSD на Ethereum, а затем продавать выкупленный эфир с прибылью. Эта система гарантирует, что цена всегда будет стремиться к $1, не прибегая к жесткому закреплению.

Фронт-менеджеры

В отличие от большинства других систем на основе блокчейна, нет официального фронта для Liquity. Вместо этого сторонние поставщики предоставляют интерфейсы, которые позволяют пользователям занимать средства. Эта политика предназначена специально для обеспечения децентрализации и предоставления всем потенциальным получателям займов возможности получать займы. Одним из основных принципов системы является устранение цензуры, которая может стать проблемой для других протоколов или сервисов.

Награды и распределение LQTY

Награды LQTY распределяются несколькими способами, основными получателями которых являются поставщики стабильности и ликвидности. Чем больше LUSD у них в пуле, тем больше LQTY они получат. Затем они могут забрать эти награды LQTY и вернуть их в систему в качестве стейкинга, который предоставит им часть от комиссий протокола.

Стейкинг LQTY

В обмен на стейкинг токенов LQTY пользователи могут получить часть от суммы займа и комиссии за погашение, взимаемых системой. Минимальный период не требуется, и стейкинг может вывести токены LQTY в любое время. Таким образом можно вносить в стейкинг только LQTY. Однако LUSD можно добавить в пул стабильности, как указано выше.

Этот процесс проста, поскольку пользователям нужно только добавить свои монеты в контракт на стейкинг в ликвидности. Затем они получат часть из указанных выше комиссий, пропорциональную их доле от общей суммы внесённого в стейкинг LQTY.

Режим восстановления

Чтобы протокол ликвидности работал в соответствии с инструкциями, обеспечение Ethereum должно быть выше 150% от общего долга сети. Если она опускается ниже этой суммы, система переходит в режим восстановления. В этот момент все трови с обеспечением менее 150% могут быть ликвидированы или удалены из системы. Несмотря на то, что система не предназначена для использования, ее внедрения можно легко избежать, убедившись, что коэффициент обеспечения превышает 150%, поскольку это не повлияет даже в режиме восстановления.

Дорожная карта ликвидности

Основными достижениями Liquity на сегодняшний день являются революция в сфере криптозаймов, создав идеальный протокол, который никогда не может быть изменен и который является бессрочным самоподдерживающимся.

В будущем Liquity надеется и дальше предоставлять недорогие займы криптотрейдерам. В отличие от других протоколов, не существует ключа администратора и управления, что означает, что система никогда не изменится. Единственная реальная цель Liquity — это увеличение использования, а также возможность предоставлять больше наград своим стейкерам и поставщикам пулов стабильности. Полностью автоматизированная система доставки смарт-контрактов делает изменения или прогресс невозможными и нежелательными.

LQTY-токеномика

LQTY выступает в качестве вторичного токена для протокола Liquity. Максимальная эмиссия составляет 100 миллионов монет, а текущая эмиссия — около 91,4 миллиона. Вскоре после запуска он достиг своего единовременного максимума в размере $146,94, а в 14 ноября 2022 года — $0,543990 за монету.

На момент запуска 33,9% доступных монет были распределены среди инвесторов, 33,3% — среди сообщества, 23,7% — среди команды и её консультантов, 6,1% — среди Liquity AG Endowment, 2% — среди Общественного резерва и 1% — среди поставщиков услуг. За исключением монет, переданных сообществу, все выпущенные токены LQTY были заблокированы на 1 год.

Прогноз цены LQTY

Несмотря на то, что все время низкий уровень достиг всего четырех месяцев назад, LQTY быстро восстановился и пережил всплеск цены, увеличив стоимость почти на 500% с $0,54 до текущей цены $2,22 по состоянию на 22 марта 2023 года.

Эксперты DigitalCoinPrice прогнозируют, что LQTY закроется в 2023 году по цене $5,31 и достигнет $8,82 к концу 2025 года. Они также считают, что к концу 2030 года он достигнет стоимости $25,40.

PricePrediction немного более медвежий в краткосрочной перспективе и бычий в долгосрочной перспективе, прогнозируя окончательную цену 2023 года в размере $2,91, цену 2025 года в размере $6,04 и цену 2030 года в размере $38,03.

Является ли LQTY хорошей инвестицией?

Хотя во всех инвестициях есть неотъемлемые риски, LQTY считается отличным долгосрочным выбором. Во-первых, рост цены, ожидаемый в течение следующих нескольких лет, обеспечит отличную прибыль от инвестиций. Во-вторых, красота платформы займов в сфере ликвидности заключается в том, что она не поддается управлению. Группа пользователей не может изменить систему, чтобы получить выгоду за счет других — это редкое явление в криптосекторе, но всегда возможно.

Однако наиболее важным фактором в цене LQTY является то, сможет ли сама платформа Liquity продолжать расти в ближайшие годы. По мере входа в систему все больше пользователей монета станет более ценной и желательной. Учитывая, что текущий темп роста продолжает расти ежемесячно, можно предположить, что эта тенденция продолжится, поскольку не может быть никаких значительных системных изменений, которые могли бы привести к потере существующей базы пользователей. Как всегда, прежде чем прыгать в бандагон или инвестировать в любую криптовалюту, включая LQTY, важно провести собственное исследование.

Заключение

Вкратце, протокол Liquity разработан для того, чтобы заёмщики могли легко получать криптозаймы без необходимости платить чрезмерные комиссии. Ликвидность является нерегулируемой и неизменяемой, а значит её система никогда не изменится. Он считается лучшим полностью автоматизированным децентрализованным протоколом займа, поскольку полностью децентрализован и имеет постоянно расширяющуюся пользовательскую базу, которая будет работать в течение многих лет.

#Bybit #TheCryptoArk