Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Подробно
Бессрочные фьючерсы позволяют открывать лонг или шорт по криптовалюте без выбора даты истечения срока. Это руководство отвечает на вопрос «Что такое торговля бессрочными контрактами?» и объясняет, как работают бессрочные контракты USDT, USDC и инверсные бессрочные контракты на Bybit. В нем также рассматривается, как финансирование, маржа и ликвидация влияют на позицию.
На Bybit торговля бессрочными контрактами на криптовалюту осуществляется через Единый торговый счет(ETA). В зависимости от вашего режима маржи, ETA может учитывать маржу позиции отдельно или управлять рисками и обеспечением по подходящим продуктам.
Основные выводы:
Бессрочные контракты не имеют даты истечения срока действия, но вам требуется достаточная маржа, чтобы поддерживать позицию открытой.
Bybit поддерживает USDT, USDC и инверсные бессрочные контракты, каждый из которых имеет свои особенности маржи и расчета.
Правила финансирования, кредитного плеча и ликвидации могут различаться в зависимости от контракта и режима маржи, поэтому каждый из этих факторов влияет на стоимость и риски позиции.
Что такое бессрочные фьючерсы на криптовалюту?
Криптовалютный бессрочный фьючерсный контракт — это дериватив, который позволяет открывать лонг или шорт-позицию по цене актива без даты истечения срока действия. В отличие от срочных фьючерсных контрактов, они остаются открытыми до тех пор, пока вы их не закроете или не произойдет ликвидация, при условии соблюдения вами требований к марже в вашемЕдином торговом аккаунте (ЕТА).
Bybit предлагает три основных типа бессрочных криптовалютных контрактов:
Бессрочные контракты USDT: котируются ли линейные контракты и проводятся ли расчеты по ним в USDT?
Бессрочные USDC контракты: линейные контракты, котируемые и рассчитываемые в USDC. Они также используют сессионный расчет.
Инверсные бессрочные контракты: котируются в долларах США, а прибыль и убытки рассчитываются в базовом криптоактиве.
При использовании изолированной маржи применяется маржинальный актив, указанный в контракте. В режиме кросс-маржи или маржи портфеля поддерживаемое обеспечение может вносить вклад в маржу в долларовом эквиваленте, поэтому используемое обеспечение может отличаться от валюты расчета по контракту.
Пример: контракт на 1 BTC в бессрочном контракте BTCUSDT принесет прибыль в 100 USDT, если цена биткоина вырастет на $100. Этот простой расчет и возможность удерживать позиции в течение любого периода времени делают бессрочные контракты предпочтительным выбором для многих трейдеров.
Ключевые отличия от традиционных фьючерсов
Главное различие между бессрочными фьючерсами и срочными фьючерсами заключается в дате расчета. Это сравнение бессрочных контрактов и фьючерсов важно, поскольку срочные контракты исполняются в фиксированную дату, в то время как бессрочные контракты остаются открытыми до тех пор, пока вы их не закроете или не произойдет ликвидация.
Сходимость цен: традиционные фьючерсы, как правило, движутся в сторону спотовой цены по мере приближения даты исполнения (срочные). В бессрочных контрактах используются периодические выплаты финансирования между лонг и шорт позициями для поддержания цены контракта близкой к базовой цене индекса.
Популярность бессрочных криптовалютных фьючерсов
Торговля бессрочными фьючерсами становится все более популярной на рынках криптовалют благодаря нескольким ключевым преимуществам:
Гибкость: вы можете удерживать позиции, не беспокоясь о сроках экспирации.
Доступ к единой марже: с помощью ETA от Bybit вы можете использовать более 70 криптовалют в качестве залога, что поможет вам оптимизировать эффективность капитала на платформе Bybit.
Опционы с кредитным плечом: используйте высокое кредитное плечо, чтобы максимизировать потенциальную прибыль.
Доступность: платформы, подобные Bybit, предлагают данные в реальном времени, удобные интерфейсы и надежные функции управления рисками.
Удобный торговый интерфейс Bybit позволяет трейдерам легко перемещаться по платформе и управлять своими позициями, что значительно улучшает общее качество торговли.
Сочетание этих преимуществ делает бессрочные фьючерсы привлекательными как для начинающих, так и для опытных трейдеров, позволяя им улучшать торговые стратегии или эффективно хеджировать риски.
Бессрочные фьючерсы против традиционных фьючерсов: краткий сценарий
Давайте рассмотрим пример. Трейдер Джон ожидает, что цена биткоина вырастет с 30 000 до 35 000 долларов в течение трех месяцев.
Традиционные фьючерсы: Джон выбирает трехмесячный контракт. По истечении срока действия он сталкивается с риском конвергенции цены или дополнительными комиссиями за пролонгацию контракта.
Бессрочные фьючерсы: на Bybit Джон бессрочно удерживает бессрочный контракт BTCUSDT в рамках своего ETA, избегая ограничений по сроку действия. Он поддерживает свою позицию до тех пор, пока его маржа достаточна, что позволяет ему получать прибыль от роста цены без ограничений, присущих традиционным контрактам.
Подробнее: Как рассчитывается комиссия за финансирование
Как работает торговля бессрочными фьючерсами
Без срока действия
Поскольку бессрочные фьючерсы не имеют даты истечения срока действия, вы можете удерживать лонг или шорт позиции неограниченно долго. Это обеспечивает бóльшую гибкость для адаптации к изменениям рынка без необходимости закрывать контракты или переносить их на следующий срок.
При использовании режимов «кросс-маржа» и «маржа портфеля» вы можете держать позиции открытыми, пока аккаунт ставка поддерживающей маржи (MMR) остается ниже 100%. Ликвидация начинается, если MMR счета достигает 100% или превышает этот показатель. При использовании изолированной маржи ликвидация запускается, когда цена маркировки достигает цены ликвидации позиции.
Подробнее: Что такое бессрочные контракты
Механизм ставки финансирования
Ставка финансирования помогает удерживать цену бессрочного контракта близкой к базовому индексу. Ставка обновляется в режиме реального времени и применяется в отметку времени финансирования для каждого контракта. Интервалы финансирования варьируются в зависимости от контракта и могут меняться, поэтому проверяйте отображаемую ставку и обратный отсчет до следующего перерасчета.
Положительная ставка финансирования: держатели длинных позиций выплачивают вознаграждение держателям коротких позиций.
Отрицательная ставка финансирования: держатели коротких позиций выплачивают вознаграждение держателям длинных позиций.
С использованием ETA комиссии за финансирование автоматически списываются с вашего доступного баланса или зачисляются на него. Если трейдер открывает лонг-позицию в BTCUSDT на сумму $10 000, а ставка финансирования составляет -0,0015% (гипотетический пример), трейдер фактически получит выплату от держателей шорт-позиций.
Если ставка составляет 0,0100%, комиссия будет равна $1,00 (рассчитывается как $10 000 × 0,0100%). Платформа Bybit отображает ставки финансирования в режиме реального времени и обратный отсчет до следующего расчета, помогая вам эффективно планировать свои позиции.
Высокое кредитное плечо, риски и преимущества
Максимальное кредитное плечо зависит от контракта и уровня лимита риска. Более высокое кредитное плечо снижает начальную маржу, необходимую для позиции того же размера, но также сужает буфер перед ликвидацией.
В режимах кросс-маржа и маржа портфеля ETA рассчитывает риск на уровне аккаунта, используя доступные активы, позиции и обеспечение. В режиме изолированная маржа маржа выделяется для конкретной позиции. Торговый интерфейс отображает доступный диапазон кредитного плеча для выбранного контракта, который вы можете настроить в соответствии с вашей толерантностью к риску и стратегией.
Преимущества высокого кредитного плеча
Эффективность использования капитала: кредитное плечо позволяет открывать более крупную позицию при меньшей начальной марже. Та же подверженность риску также увеличивает убытки, когда рынок движется против вас.
Гибкие настройки: вы можете настроить кредитное плечо в рамках диапазона, поддерживаемого выбранным контрактом. Изменения в режиме маржи по-прежнему регулируются критериями, отображаемыми в интерфейсе ETA.
Риски высокого кредитного плеча
Повышенный риск ликвидации: более высокое кредитное плечо повышает риск быстрого истощения маржи. При использовании перекрестной маржи и маржи портфеля, ликвидация срабатывает, когда ставка поддерживающей маржи (MMR) аккаунта достигает 100%. При использовании режима изолированной маржи ликвидация происходит, когда цена маркировки достигает цены ликвидации позиции. Высокие настройки кредитного плеча значительно сокращают разрыв между вашей ценой входа и ценой ликвидации.
Необходимость управления рисками: необходимо применять надежные стратегии управления рисками, такие как установка стоп-лосс ордеров, мониторинг рыночных условий и ответственный выбор уровней кредитного плеча.
Требования к марже для бессрочных позиций
Поддерживающая маржа — это минимальная маржа, необходимая для поддержания позиции открытой. Требование зависит от контракта, размера позиции и применимого лимита риска. При перекрестной марже и марже портфеля риск управляется на уровне счета. При использовании изолированной маржи выделенная маржа и условия ликвидации применяются к отдельной позиции.
Влияние кредитного плеча: более высокое кредитное плечо снижает начальную маржу, необходимую для открытия позиции того же размера, но увеличивает риск ликвидации.
Триггер ликвидации: в режимах кросс-маржи и маржи портфеля ликвидация начинается, когда ставка поддерживающей маржи (MMR) аккаунта достигает 100% или превышает этот показатель. В режиме изолированной маржи триггером выступают цена маркировки и цена ликвидации позиции.
Основные расчеты
Понимание этих показателей помогает оценить, как изменение цены может повлиять на позицию и доступную маржу.
Средняя цена входа (AEP)
Это отражает среднюю цену, уплаченную за позицию.
Формула: для бессрочного USDT-контракта: AEP = Общая стоимость контракта в USDT ÷ Общее количество контрактов
Например, позиция по BTCUSDT объемом 0,5 BTC по цене 5000 USDT плюс еще 0,3 BTC по цене 6000 USDT имеет среднюю цену входа (AEP) 5375 USDT.
Расчеты прибыли и убытков (P&L)
Нереализованный P&L: показывает вашу текущую прибыль или убыток по открытой позиции.
Пример: для линейного контракта BTCUSDT, лонг на 0,2 BTC, открытый по цене 7000 USDT и оцениваемый по последней цене сделки 7500 USDT, имеет нереализованную прибыль в размере 100 USDT, без учета торговых комиссий и комиссий за финансирование.
Закрытая прибыль/убыток: фиксируется результат закрытой позиции, включая применимые торговые комиссии за открытие и закрытие, а также выплаченные или полученные комиссии за финансирование.
Последняя цена сделки: последняя цена сделки — это самая последняя цена исполнения контракта. Ваш реализованный финансовый результат зависит от цен, по которым исполняются ваши собственные ордера, а также от применимых торговых комиссий и комиссий за финансирование.
Платформа Bybit предоставляет данные в реальном времени для P&L, баланса маржи и кредитного плеча, что позволяет вам точно отслеживать свои результаты.
Формулы для конкретных контрактов см. в USDT-контракте Bybit.
Что настроить перед первой сделкой и как открыть бессрочный фьючерс на Bybit?
Перед открытием сделки убедитесь, что прошли необходимую верификацию и пополнили Единый торговый аккаунт (ЕТА). Затем откройте раздел «Фьючерсы» и настройте параметры:
Контракт: выберите торговую пару и проверьте валюту расчёта. Бессрочные контракты Bybit включают USDT, USDC и инверсные контракты. Инверсные бессрочные контракты котируются в долларах США, а прибыль и убыток рассчитываются в базовой криптовалюте.
Режим маржи: выберите доступный режим — изолированную, кросс- или портфельную маржу. При изолированной марже обеспечение выделяется для конкретной позиции; при кросс- и портфельной марже риск оценивается на уровне аккаунта.
Режим позиции: односторонний или хеджирования, если он поддерживается выбранным контрактом.
Плечо: задайте его с учётом риска. Высокое плечо увеличивает риск ликвидации.
Тип ордера: рыночный — для исполнения по доступным рыночным ценам, лимитный — по указанной цене или лучше.
Учебный пример: выберите бессрочный контракт BTCUSDT, изолированную маржу, односторонний режим и плечо 2×. В форме рыночного ордера укажите количество 0,001 BTC, если оно соответствует актуальным ограничениям контракта. Проверьте сумму и нажмите «Купить / Лонг». После исполнения откройте вкладку «Позиции»: там можно увидеть размер позиции, среднюю цену входа, нереализованный P&L и параметры риска, а также настроить TP/SL.
Пример показывает порядок действий, а не рекомендуемые параметры сделки.
Что такое бессрочные фьючерсы и чем они отличаются от обычных?
Бессрочные фьючерсы — это производные финансовые инструменты без фиксированной даты экспирации. Они позволяют открывать лонг или шорт на изменение цены базового актива без его покупки на спотовом рынке.
Если сравнивать бессрочные и обычные фьючерсы, главное различие — срок действия: срочный контракт имеет установленную дату расчёта, а бессрочный её не имеет. Для сближения цены бессрочного контракта со спотовой используется механизм финансирования — периодические платежи между держателями лонгов и шортов.
Подробнее об определениях и различиях — в статье «Бессрочные контракты: что такое бессрочные фьючерсы».
Что рассчитать перед открытием позиции по бессрочным фьючерсам?
Торговля бессрочными фьючерсами требует предварительной оценки возможной прибыли, убытка и размера позиции. Откройте калькулятор на торговой странице Bybit и проверьте три показателя:
P&L: укажите направление позиции, цену входа, предполагаемую цену закрытия, количество и плечо. Например, для лонга BTCUSDT размером 0,01 BTC при входе по 60 000 USDT и закрытии по 63 000 USDT расчётная прибыль составит 30 USDT до расходов.
Целевая цена: введите параметры позиции и желаемую доходность (ROI), чтобы оценить цену выхода, соответствующую этой цели.
Средняя цена входа: укажите цены и количества нескольких входов. Например, покупки по 0,01 BTC по ценам 60 000 и 58 000 USDT дадут среднюю цену входа 59 000 USDT.
Торговые комиссии и финансирование учитывайте отдельно от результата калькулятора. Расчёт является предварительным: фактический результат зависит в том числе от цен исполнения и расходов на удержание позиции.
Как торговать бессрочными фьючерсами на Bybit: пошаговое руководство
Bybit направляет торговлю фьючерсами через ETA. Перед размещением ордера выберите контракт, режим маржи, режим позиции и кредитное плечо, затем введите настройки ордера. Текущее руководство по торговле фьючерсами охватывает отдельные процессы для приложения и веб-сайта.
Зарегистрируйтесь на Bybit и пройдите верификацию KYC
Регистрация на компьютере/ПК
Чтобы зарегистрироваться на ПК или компьютере, выполните следующие действия:
Перейдите на веб-сайт Bybit: перейдите на официальный сайт и нажмите на кнопку Зарегистрироваться, расположенную в правом верхнем углу страницы.
Выберите метод: выберите, как вы хотите зарегистрироваться: с помощью электронной почты или номера мобильного телефона.
Введите свои данные: аведите необходимые данные, такие как ваш адрес электронной почты и пароль, или ваш номер мобильного телефона и пароль.
Создайте свой аккаунт: нажмите на Создать аккаунт кнопку после прочтения и согласия с Условиями использования услуг и Политикой конфиденциальности Bybit.
Верификация: пройдите проверку reCAPTCHA и введите код подтверждения, полученный по электронной почте или SMS.
Регистрация через мобильное приложение
Чтобы зарегистрироваться на мобильном устройстве, следуйте приведенным ниже инструкциям:
Скачать приложение: скачайте официальное приложение Bybit в Apple App Store или Google Play Store.
Запустить приложение: откройте приложение Bybit и нажмите на кнопку Зарегистрироваться, расположенную в правом верхнем углу экрана.
Выберите метод: выберите, как вы хотите зарегистрироваться: с помощью электронной почты или номера мобильного телефона.
Введите свои данные: введите необходимые данные, такие как ваш адрес электронной почты и пароль, или ваш номер мобильного телефона и пароль.
Создайте свой аккаунт: Нажмите на кнопку Зарегистрироваться после прочтения и принятия Условий использования услуг Bybit и Политики конфиденциальности.
Верификация: пройдите проверку reCAPTCHA и введите код подтверждения, полученный по электронной почте или SMS.
Легко внести средства с помощью фиат или криптовалюта опционы
Чтобы торговать бессрочными контрактами, сначала пополните свой ETA расчетным активом или подходящим обеспечением для выбранного вами режима маржи. ETA поддерживает более 70 криптовалют в качестве обеспечения, однако доступность и коэффициенты стоимости обеспечения зависят от актива. Вы можете пополнить его двумя способами:
1. Фиатный депозит: преводите фиат напрямую на свой аккаунт Bybit через Депозит фиатом. После завершения депозита средства зачисляются на ваш аккаунт финансирования. Затем вы можете купить криптовалюту, используя свой фиатный баланс, или перевести средства на свой ETA, чтобы использовать их в качестве маржи. Поддерживаемые методы включают SEPA, Easy Bank Payment или других региональных провайдеров, в зависимости от вашего места проживания.
2. Криптовалютный депозит: переводите поддерживаемые цифровые активы, такие как USDT, BTC или ETH, с внешнего кошелька или другой биржи. При совершении криптовалютного депозита вы можете направить средства напрямую на свой ETA или на аккаунт финансирования для последующего перевода.
Это обеспечивает пользователям гибкость для простого пополнения своих счетов.
Управление ордерами: создание, изменение или закрытие сделок
Как только ваш ETA будет пополнен, выберите контракт и настройте его режим маржи, режим позиции и кредитное плечо. Перекрестная маржа и маржа портфеля используют расчеты рисков на уровне аккаунта, в то время как изолированная маржа разделяет маржу для позиции.
Разместите ордер
Выберите торговую пару на странице фьючерсов, например BTCUSDT, и выберите тип ордера:
Рыночный ордер: исполняется немедленно по лучшей доступной рыночной цене.
лимитный ордер: исполняется только по указанной вами цене или лучше.
Условный ордер: выполняется автоматически, как только будут соблюдены определенные рыночные условия или достигнуты триггерные цены.
Управление позициями
Отрегулировать маржу: вы можете добавить или уменьшить маржу для активной позиции в режиме изолированной маржи. При использовании кросс-маржи и маржи портфеля следите за ставкой поддерживающей маржи (MMR), поскольку управление рисками осуществляется на уровне аккаунта.
Проверить маркировочную цену: всегда отслеживайте цену маркировки, так как это ключевой индикатор, используемый для расчета нереализованного P&L и определения того, достигла ли позиция своей цены ликвидации.
Отменить ордер: откройте вкладку Открытые ордера для изменения или отмены отложенного ордера.
Закрыть позицию: когда вы будете готовы зафиксировать прибыль или ограничить убытки, выберите «Закрыть» для своей активной позиция и подтвердите транзакцию.
Используйте тейк-профит/стоп-лосс (TP/SL): установите ордера тейк-профит (TP) и стоп-лосс (SL) для автоматического срабатывания на основе желаемой рентабельности инвестиций (ROI), чтобы более проактивно управлять своими сделками.
Как использовать калькулятор позиции Bybit для открытия бессрочных фьючерсов
Калькулятор позиции Bybit позволяет рассчитать прибыль и убытки (P&L), целевую цену и цену ликвидации до того, как вы совершите сделку. Результат является оценочным, поскольку комиссии, финансирование и изменения в уровне риска счета могут повлиять на конечный результат.
Чтобы получить доступ к инструменту, нажмите «Калькулятор» в нижней части панели размещения ордеров на торговой странице.
1. Рассчитайте прибыль/убыток
На этой вкладке вы можете спрогнозировать потенциальную прибыль или убыток в зависимости от движения рынка. Вам потребуется ввести цену входа, цену закрытия, количество и кредитное плечо.
Пример: лонг на 2 BTC с ценой входа $36 000, ценой закрытия $40 000 и кредитным плечом 10x принесет ориентировочную прибыль в размере $8000 без учета торговых комиссий и комиссий за финансирование.
2. Определите целевую цену
Используйте эту функцию, чтобы задать четкую стратегию выхода на основе желаемой рентабельности инвестиций (ROI) (ROI). Введите цену входа, количество и целевой процент ROI.
Пример: лонг на 1 BTC, открытый по цене $30 000 с кредитным плечом 10x и целевым показателем ROI в 29%, дает целевую цену $30 870, без учета комиссий.
3. Рассчитайте цену входа
Это полезно для наращивания позиции или усреднения. Введите несколько цен входа и объемов, чтобы узнать вашу среднюю цену входа (AEP).
Пример: покупка 1 BTC по цене $7 000, 0,2 BTC по цене $7500 и 0,15 BTC по цене $6900 дает средневзвешенную цену входа $7062,96.
Полезный совет: регулярно используйте калькулятор для улучшения своей стратегии и для того, чтобы убедиться, что ваши сделки соответствуют вашей допустимой степени риска в рамках системы ETA.
Основные особенности и преимущества торговли на Bybit
Bybit предлагает набор передовых функций, разработанных для обеспечения конкурентного преимущества при сохранении стабильной и безопасной торговой среды. Независимо от того, являетесь ли вы институциональным трейдером с большим объемом торгов или только начинаете свой путь в торговле деривативами, платформа предоставляет инструменты институционального уровня в рамках инфраструктуры ETA.
Конкурентные комиссии и высокая ликвидность
Bybit использует модель комиссии мейкер/тейкер для торговли фьючерсами. Комиссии зависят от контракта и вашего VIP или уровня Pro. Проверьте текущий курс для вашего аккаунта перед размещением ордера.
Комиссии для обычных пользователей: текущее руководство по комиссиям за фьючерсы устанавливает комиссию тейкера в размере 0,055% и комиссию мейкера в размере 0,02% для контрактов USDT, USDC и инверсных контрактов.
Уровневые комиссии: для соответствующих критериям VIP- и Pro-пользователей могут действовать другие ставки. В таблице ниже представлены базовые ставки для пользователей без VIP-статуса и VIP-пользователей, начиная со структуры торговых комиссий Bybit, проверено 27 октября 2026 г. Фактические курсы могут отличаться в зависимости от региона; уточняйте на страницекомиссий с тарифами, действующими для вашего аккаунта.
Эффективность: глубокие книги ордеров означают более быстрое исполнение и лучшее ценообразование, что имеет решающее значение для торговли с высоким кредитным плечом.
Продвинутое управление рисками
Управление рисками имеет решающее значение на волатильных рынках криптовалют.Платформа Bybitпредоставляет надежные инструменты, которые позволяют автоматизировать ваши стратегии выхода и защитить ваш капитал.
Ордера TP/SL: встроенные функции Тейк-профит (TP) и Стоп-лосс (SL) позволяют устанавливать конкретные точки выхода в момент размещения ордера.
Пользовательские типы ордеров: помимо стандартных ордеров, вы можете использовать Айсберг-ордера для скрытия крупных размеров позиций или размещать Пассивные ордера, которые добавляют ликвидность в книгу ордеров и используют применимую комиссию мейкера.
Защита на уровне аккаунта: ЕТА поддерживает режим Маржи портфеля, использующий основанную на риске модель для расчета требований к марже на основе общего риска всего вашего портфеля.
Безопасная среда
Безопасность — это основа экосистемы Bybit. Платформа использует передовые отраслевые протоколы для защиты активов и данных пользователей.
Холодное хранение: большая часть пользовательских средств хранится в мультиподписных кошельках, которые требуют наличия нескольких авторизованных подписантов для подтверждения любой исходящей транзакции, обеспечивая высокий уровень защиты от несанкционированного доступа.
Целостность системы: Bybit поддерживает строгие стандарты безопасности, включая 2FA-аутентификацию, передовое шифрование и регулярные аудиты безопасности для обеспечения устойчивой инфраструктуры.
Торговые стратегии для бессрочных фьючерсов на криптовалюту
Технический и фундаментальный анализ
Технический анализ: трейдеры анализируют графики цен, чтобы найти (спот) паттерны или индикаторы, указывающие на потенциальные движения рынка. Популярные инструменты включают:
Скользящие средние: определяйте тренды путем сглаживания ценовых данных за определенный период.
Индекс относительной силы (RSI): оценивайте рыночный импульс, а также зоны перекупленности и перепроданности.
Схождение/расхождение скользящих средних (MACD): сигнализирует о возможных разворотах или продолжениях тренда.
Фундаментальный анализ: подход предполагает оценку рыночных тенденций, новостей и экономических событий для прогнозирования будущих изменений цен. Трейдеры отслеживают такие события, как изменения в регулировании, технологические обновления и макроэкономические сдвиги.
Торговля фьючерсами предполагает спекуляцию на изменении цен базовых активов, что позволяет трейдерам использовать кредитное плечо для своих позиций и потенциально максимизировать прибыль.
Хеджирование: трейдеры открывают противоположную позицию во фьючерсах на бессрочные контракты, чтобы защитить свои существующие криптоактивы от волатильности цен. Например, если вы держите биткоин, но ожидаете кратковременного падения цены, можно хеджировать риски, открыв шорт-позицию в бессрочных фьючерсах на BTC. При использовании маржи портфеля взаимозачет рисков между соответствующими хеджированными позициями может снизить общую требуемую маржу. Изолированная маржа не распределяется между позициями.
Арбитраж: стратегия использует разницу цен между различными рынками. Трейдеры могут покупать актив на одном рынке и одновременно продавать его на другом, чтобы извлечь выгоду из ценового разрыва. ETA оптимизирует этот процесс, предоставляя единую точку доступа к различным рынкам, что позволяет ускорить исполнение сделок и улучшить управление капиталом.
Понимание маржинальных требований и управления рисками
Начальная маржа — это минимальная сумма, необходимая для открытия позиции с кредитным плечом. Например, для позиции по BTCUSDT в размере $10 000 с кредитным плечом 10x требуется $1000 начальной маржи до учета комиссий.
Маржа позиции — это маржа, выделенная для поддержки позиции. Ее расчет зависит от режима маржи, кредитного плеча и выбранного контракта.
поддерживающая маржа — это минимальное требование для поддержания открытой позиции. В режимах кросс-маржи и маржи портфеля ликвидация начинается, когда ставка поддерживающей маржи аккаунта достигает или превышает 100%.
Цена ликвидации применяется непосредственно к позиции с изолированной маржой. Он может изменяться при добавлении маржи, комиссий за финансирование и других корректировках позиции, поэтому используйте значение, отображаемое в торговом интерфейсе.
Инструменты управления рисками Bybit
Bybit предоставляет такие инструменты, как стоп-лосс ордера и калькулятор позиции ETA, которые помогут вам спланировать сделку. В режимах кросс-маржи и маржи портфеля интерфейс также отображает ставку поддерживающей маржи (MMR) аккаунта, чтобы вы могли следить за тем, насколько близок аккаунт к ликвидации.
Часто задаваемые вопросы
Сколько можно держать бессрочный фьючерс на Bybit?
Бессрочные фьючерсы Bybit не имеют фиксированной даты экспирации, поэтому позицию можно удерживать без заранее установленного срока, пока выполняются требования к марже.
При этом необходимо контролировать обеспечение и учитывать платежи финансирования: они могут увеличивать расходы на удержание позиции. Отсутствие экспирации не защищает от убытков — при нарушении требований к поддерживающей марже позиция может быть принудительно сокращена или закрыта при ликвидации.
Кто платит фандинг по бессрочным фьючерсам?
Фандинг бессрочных фьючерсов — это периодический платёж между держателями лонг- и шорт-позиций:
При положительной ставке держатели лонгов платят держателям шортов.
При отрицательной ставке держатели шортов платят держателям лонгов.
При нулевой ставке платёж равен нулю.
Финансирование относится к позициям, открытым в момент его начисления. Интервал зависит от контракта, поэтому актуальную ставку и время следующего платежа проверяйте на торговой странице. Фандинг не является торговой комиссией за исполнение ордера.
Как закрыть позицию по бессрочному контракту на Bybit?
Чтобы разобраться, как торговать бессрочными фьючерсами, важно знать не только порядок входа, но и способ выхода из сделки. На вкладке «Позиции» найдите нужный контракт, выберите закрытие и укажите количество:
Рыночным ордером: позиция закрывается по доступным рыночным ценам; итоговая цена может отличаться от отображаемой из-за проскальзывания.
Лимитным ордером: задайте цену закрытия. Ордер исполнится только по этой цене или лучше, поэтому немедленное закрытие не гарантируется.
После исполнения ордера позиция сократится на исполненное количество или закроется полностью. Проверьте оставшийся объём во вкладке «Позиции»: размещение лимитного ордера само по себе ещё не означает выход из сделки.
Итог
Бессрочные фьючерсы позволяют спекулировать на ценах активов без ограничений, связанных с фиксированными датами экспирации. Они обеспечивают гибкость и ликвидность, необходимые для работы на круглосуточном рынке криптовалют. Однако эти преимущества сопряжены со значительными рисками, особенно при использовании высокого кредитного плеча.
Единый торговый аккаунт (ETA) Bybit объединяет поддерживаемые продукты и обеспечение. Перекрестная маржа и маржа портфеля позволяют использовать доступную нереализованную прибыль для поддержки других позиций; изолированная маржа выделяет маржу отдельно для каждой позиции. Калькулятор позиций ETA и ордера TP/SL помогут вам планировать сделки и управлять ими.
Выбранные вами тип контракта, режим маржи и кредитное плечо определяют порядок использования обеспечения, а также процессы расчета и ликвидации. Проверка этих настроек перед размещением каждого ордера позволяет лучше понять риски и затраты, связанные с торговлей бессрочными контрактами.
Готовы начать торговать на Bybit? Создайте аккаунт и изучите бессрочные фьючерсы, доступные через Единый торговый аккаунт.
Дисклеймер: Торговля опционами и фьючерсами сопряжена со значительным риском и может привести к существенным убыткам. Числовые примеры приведены исключительно в ознакомительных целях и не включают применимые комиссии, если не указано иное. Данная статья носит только образовательный характер и не является финансовой консультацией. |
#LearnWithBybit
Получите до 100 USDT в наградах
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.