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Bybit 的统一交易账户 (UTA) 支持三种保证金模式：逐仓保证金、全仓保证金和组合保证金。每种模式都有不同的强制平仓流程，这对于管理您的交易风险至关重要。
在逐仓保证金模式下，每个仓位独立管理，有其自己分配的保证金。当标记价格达到仓位的强平价格时，会发生强制平仓。
逐仓保证金模式支持单向持仓和双向持仓模式（仅限 USDT 永续）。有关保证金计算方法的更多信息，请参阅不同保证金模式下的保证金计算。
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强制平仓流程
在逐仓保证金模式下，当标记价格触及仓位的强平价格时，将触发强制平仓。一个仓位的强制平仓不会影响其他仓位。
当仓位面临强平风险时，Bybit 会采用阶梯式方法来降低所需的维持保证金，以避免完全强平。其工作原理如下：
如果风险限额处于最低等级：
1. 取消活跃订单： 系统会取消所有会增加仓位数量的订单，从而释放保证金以帮助挽救仓位。
2. 平仓：如果仓位仍不满足维持保证金要求，它将被强制平仓并以破产价格平仓。
如果风险限额高于最低等级：
1. 取消活跃订单： 系统会取消所有会增加仓位数量的订单，释放保证金，同时保持仓位不变。
2. 部分平仓：系统将提交一笔立即成交或取消 (IOC) 订单，订单数量为当前仓位价值与较低保证金等级价值之间的差额，从而对仓位进行部分平仓。
3. 平仓：如果仓位仍不满足维持保证金要求，它将被强制平仓并以破产价格平仓。
重要提示：
强制平仓由标记价格触发，而非最新成交价 (LTP)。因此，强平价格可能不会总是在默认的 K 线图上显示，因为 K 线图默认显示的是最新成交价。
要了解如何在图表上显示标记价格并更准确地监控您的强平价格，请参阅这篇文章。
强平价格计算
以下是逐仓保证金模式下可用交割合约的强平价格计算方法。
USDT 永续和交割合约
公式
买入/做多：
强平价格（做多） = [（入场价格 × 仓位数量） − （入场价格 × 仓位数量 ÷ 杠杆） − （追加保证金 ÷ （ 1 − Taker 费率）） − MM 扣减] ÷ [仓位数量 − （仓位数量 × 维持保证金率）]
卖出/做空：
强平价格（做空） = [（入场价格 × 仓位数量） + （入场价格 × 仓位数量 ÷ 杠杆） + （追加保证金 ÷ （ 1 + Taker 费率）） + MM 扣减] ÷ [仓位数量 + （仓位数量 × 维持保证金率）]
注释：
— 维持保证金率 (MMR) 基于风险限额等级。更多详情，请参阅维持保证金（USDT 永续和交割合约）。
— 由于平仓手续费的存在，计算出的强平价格可能与实际强平价格略有差异。
示例
交易者 A 最初以 40,000 USDT 的价格、50 倍杠杆建立 1 BTC 的做多仓位。随后，他手动向其仓位保证金中追加了 3,000 USDT。假设维持保证金率为 0.5%，Taker 费率为 0.0550%。追加保证金后的新强平价格计算如下：
仓位价值 = 1 x 40,000 = 40,000 USDT
平仓费 = 1 x 40,000 × (1 − 1 ÷ 50) × 0.055% = 21.56 USDT
起始保证金 = (40,000 ÷ 50) + 21.56 = 821.56 USDT
维持保证金 = (40,000 x 0.5%) − 0 + 21.56 = 221.56 USDT
强平价格 = [(40,000 × 1) − (40,000 × 1 ÷ 50) − (3,000 ÷ ( 1 − 0.0550%)) − 0] ÷ [1 − (1 × 0.5%)] = 36,380.25 USDT
反向永续和交割合约
公式
买入/做多：
强平价格 (做多) = [仓位数量 × (维持保证金率 + 1)] ÷ [(仓位数量 ÷ 入场价格) + (仓位数量 ÷ 入场价格 ÷ 杠杆) + (追加保证金 ÷ ( 1 + Taker 费率)) + MM 扣减]
卖出/做空：
强平价格 (做空) = [仓位数量 × (1 − 维持保证金率)] ÷ [(仓位数量 ÷ 入场价格) − (仓位数量 ÷ 入场价格 ÷ 杠杆) − (追加保证金 ÷ ( 1 − Taker 费率)) − MM 扣减]
注释：
— 维持保证金率 (MMR) 基于风险限额等级。欲知更多详情，请参阅维持保证金（反向永续和交割合约）。
— 由于平仓手续费的存在，计算结果可能与实际强平价格略有差异。
示例
交易者 B 以 60,000 USD 的价格、10 倍杠杆建立价值 30,000 USD 的 BTCUSD 空仓。假设 Taker 费率为 0.0550%，维持保证金率 (MMR) 为 0.5%，且未追加保证金：
仓位价值 = 30,000 ÷ 60,000 = 0.5 BTC
平仓费 = 30,000 ÷ 60,000 × (1 − 1 ÷ 10) × 0.055% = 0.0002475 BTC
起始保证金 = (0.5 ÷ 10) + 0.0002475 = 0.0502475 BTC
维持保证金 = (0.5 x 0.5%) − 0 + 0.0002475 = 0.0027475 BTC
强平价格 (LP) = [30,000 × (1 − 0.5%)] ÷ [(30,000 ÷ 60,000) − (30,000 ÷ 60,000 ÷ 10) − (0 ÷ ( 1 − 0.055%)) − 0] = 66,333.33 USD
USDC 永续合约
公式
买入/做多：
强平价格 (做多) = [(入场价格 × 仓位数量) − (入场价格 × 仓位数量 ÷ 杠杆) − (追加保证金 ÷ ( 1 − Taker 费率)) − MM 扣减] ÷ [仓位数量 − (仓位数量 × 维持保证金率)]
卖出/做空：
强平价格 (做空) = [(入场价格 × 仓位数量) + (入场价格 × 仓位数量 ÷ 杠杆) + (追加保证金 ÷ ( 1 + Taker 费率)) + MM 扣减] ÷ [仓位数量 + (仓位数量 × 维持保证金率)]
注释：
— 维持保证金率 (MMR) 基于风险限额等级。欲知更多详情，请参阅维持保证金（USDC 永续合约）。
— 由于平仓手续费的存在，计算结果可能与实际强平价格略有差异。
在统一交易账户逐仓保证金模式下，USDC 永续合约的强平价格计算方式与 USDT 永续合约相似。但请注意，USDC 永续合约采用时段结算机制，开仓均价将在结算时更新为标记价格。
时段结算后，开仓均价将会更新。这一新价格将用于重新计算平仓费和维持保证金。但是，在 USDC 永续逐仓保证金模式下，仓位选项卡中显示的起始保证金将保持不变。新旧平仓费之间的任何差额以及任何时段已实现盈亏 (P&L) 都将添加到起始保证金中。
交易者 B 以 10,000 USDC 的入场价格和 10 倍杠杆开立 1 BTCUSDC 空仓。假设维持保证金率为 0.4%，Taker 费率为 0.0550%。强平价格计算如下：
仓位价值 = 1 x 10,000 = 10,000 USDC
平仓费 = 仓位价值 x (1 + 1 ÷ 杠杆) x Taker 费率
= (1 x 10,000) x (1 + 1 ÷ 10) x 0.0550% = 6.05 USDC
起始保证金 = 仓位价值 x (1 ÷ 杠杆) + 平仓费
= (1 x 10,000) x (1 ÷ 10) + 6.05 = 1,006.05 USDC
维持保证金 = 10,000 x 0.4% + 6.05 = 46.05 USDC
强平价格 = [(10,000 × 1) + (10,000 × 1 ÷ 10) + (0 ÷ ( 1 + 0.0550%)) + 0] ÷ [1 + (1 × 0.4%)] = 10,956.1753 USDC
在 UTC 时间下午 4 点的交割时间，交割时间的标记价格为 9,900 USDC，当前结算周期的已结盈亏为 100 USDC [(10,000 USDC − 9,900 USDC) x 1]。
在此期间，新的开仓均价将更新为 9,900 USDC，并用于计算新的平仓费和维持保证金。但是，所需的起始保证金仍使用 10,000 USDC 的初始仓位入场价格计算。
截至 UTC 时间下午 4 点的强平价格计算如下：
平仓费 = 新仓位价值 x (1 + 1 ÷ 杠杆) x Taker 费率
= (1 x 9,900) x (1 + 1 ÷ 10) x 0.0550% = 5.9895 USDC
起始保证金 = 初始仓位价值 x (1 ÷ 杠杆) + 新平仓费
= 10,000 x (1 ÷ 10) + 5.9895 = 1,005.9895 USDC
维持保证金 = 9,900 x 0.4% + 5.9895 = 45.5895 USDC
强平价格 = [(9,900 × 1) + (9,900 × 1 ÷ 10) + (100 ÷ ( 1 + 0.055%)) + 0] ÷ [1 + (1 × 0.4%)] = 10,946.16 USDC